Bilan d'entreprise

3.1 L’inventaire

L’activité économique de l’entreprise n’est concevable que par la réunion de biens utiles à l’exploitation, tels que monnaie, créances, stocks et biens d’équipement. L’ensemble des biens dont l’entreprise est propriétaire constitue son patrimoine ou capitaux engagés dans l’entreprise.

Faire l’inventaire consiste à recenser et à évaluer l’ensemble du patrimoine de l’entreprise, ainsi que ses dettes, soit l’ensemble de ses engagements résultant de l’apport de capitaux par des tiers ou capitaux étrangers. L’inventaire permet d’obtenir un bon aperçu de la situation financière d’une entreprise.

La valeur patrimoniale nette de l’entreprise correspond au montant qui resterait à sa disposition si celle-ci devait vendre ses biens pour rembourser ses dettes. Pour la déterminer, les valeurs de tous les biens sont additionnées, puis les dettes sont soumises. La différence entre le total des biens et le total des dettes donne la valeur patrimoniale nette de l’entreprise. Celle-ci correspond au montant des capitaux propres apportés par le ou les propriétaires.

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Valeur patrimoniale nette

| Biens (capitaux engagés) | - | Dettes (capitaux étrangers) | = | Patrimoine net (capitaux propres) |

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3.2 Le bilan

Un tableau, le bilan, résume les renseignements obtenus par l’inventaire. Les éléments du patrimoine détaillés dans l’inventaire donnent naissance à divers postes au bilan. Le bilan peut être comparé à un instantané photographique, reflétant le patrimoine et la situation financière de l’entreprise à un moment donné. Par convention, la partie gauche est appelée Actif, la partie droite Passif.

Dans le bilan, le patrimoine fait l’objet d’un double classement :

• suivant sa composition (emplois) à l’actif ;
• suivant son origine (ressources) au passif.

BILAN
ACTIF                           PASSIF
Composition = Emplois           Dettes (capitaux étrangers)
                               Capitaux propres
               Patrimoine

R
L’endettement constitue une source de financement. S’endetter, c’est financer ses actifs avec l’argent des autres.

Les actifs et les passifs composant le bilan sont modifiés aussi bien dans leur nature que dans leur montant selon les opérations effectuées par l’entreprise au cours de l’exercice comptable. Généralement, cet exercice coïncide avec l’année civile.

• Le bilan initial donne la situation financière au début du nouvel exercice.
• Au cours de l’exercice, la situation financière de l’entreprise va se modifier :
  achat de biens, augmentation ou diminution des créances, des dettes, des capitaux propres, etc.
• Le bilan final présente la nouvelle situation financière et dégage le résultat (bénéfice ou perte) de l’exercice.

3.2.1 Le bilan initial

L’inventaire de l’entreprise D. Perroud au 31.12.N (voir page 35) ayant servi de base à l’établissement de son bilan final au 31.12.N, il est évident que sa situation financière à la fin de l’exercice N correspond à celle du début de l’exercice suivant, soit le 1.1.N+1.

Les capitaux engagés au 1.1.N dans cette entreprise s’élèvent à 1’480’000.

L’actif décrit la composition des capitaux engagés (emplois) ; il se compose de valeurs diverses dont certaines, trésorerie (caisse, Postfinance), créances sur clients, stock de matières et de produits finis, se transformeront ou disparaîtront au cours de l’exercice ; d’autres, machines, informatique, véhicules, outillage, bâtiment d’exploitation, se déprécieront lentement pendant un nombre d’années plus ou moins long (amortissement).

Le passif décrit l’origine des capitaux engagés (ressources) ; ces derniers proviennent, d’une part, des créanciers (banque, fournisseurs, décompte TVA, créancier hypothécaire) et, d’autre part, du propriétaire (apport ou capital).

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3.2.2 Le bilan final avant affectation du résultat

Du fait de son activité au cours de l’exercice, l’entreprise a vu sa situation évoluer :

• à l’actif, la trésorerie (caisse, Postfinance) a augmenté, de même que les créances sur les clients et les stocks ; en revanche, les biens d’équipement et les bâtiments d’exploitation ont diminué du fait des amortissements ;
• au passif, l’entreprise a contracté de nouvelles dettes vis-à-vis des fournisseurs et de la banque, a remboursé en partie le décompte TVA et l’emprunt hypothécaire.

Une différence de 80’000 apparaît entre le total des actifs (1’650’000) et le total des passifs (1’570’000). Celle-ci représente un excédent des valeurs produites (produits) par l’entreprise sur les valeurs consommées (charges) par elle, c’est-à-dire un bénéfice (voir p. 7).

Dans un bilan final avant affectation du résultat, l’égalité entre les ACTIFS et les PASSIFS est rompue, c’est le résultat qui équilibre le bilan.

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Généralisation

Le bilan final permet de calculer le résultat de l’entreprise en comparant les ACTIFS et les PASSIFS.

Les actifs et passifs composant le bilan sont modifiés aussi bien dans leur nature que dans leur montant selon les opérations effectuées par l’entreprise au cours de l’exercice comptable. Généralement, cet exercice coïncide avec l’année civile.

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3.2.3 Le bilan final après affectation du résultat

Le bénéfice appartient au propriétaire ; celui-ci peut le laisser dans l’entreprise, ce qui correspond à un nouvel apport, ou le prélever sur la trésorerie. En cas de perte, celle-ci peut être compensée par un nouvel apport ou venir en diminution de l’apport initial. Le problème de l’affectation du résultat dans les différentes formes juridiques d’entreprise sera abordé plus en détail dans les chapitres 15 à 17.

Si nous retenons l’hypothèse selon laquelle le bénéfice est laissé dans l’entreprise, le bilan final, après affectation du bénéfice, se présente de la manière suivante :

Dans un bilan final après affectation du résultat, les ACTIFS sont toujours égaux aux PASSIFS.

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3.3 Le classement des postes du bilan

Les postes du bilan ne sont pas disposés dans un ordre quelconque, mais font au contraire l’objet d’un classement aussi bien à l’actif qu’au passif (art. 959a CO) :

• Les actifs sont classés par ordre de liquidité décroissante, soit d’après leur aptitude décroissante à se transformer en argent liquide.
• Les passifs sont classés par ordre d’exigibilité décroissante, c’est-à-dire d’après l’urgence du règlement (exigibilité).

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3.4 La structure du bilan

Le droit comptable exige une structure minimale pour la présentation de l’actif et du passif à l’art. 959a CO. Cette structure regroupe les postes du bilan en cinq « grandes masses », deux à l’actif et trois au passif.

3.4.1 L’actif

Si l’on ne retient que le regroupement des postes de l’actif en « groupes principaux », l’actif est divisé en actifs circulants et en actifs immobilisés.

• Actifs circulants (AC)

Argent → Marchandises en stock → Créances sur les clients → Argent

Ils sont composés de l’argent liquide et de la partie de l’actif qui se transforme en argent liquide pendant le délai d’une année. Exemples : Caisse, Banques (avoirs en compte courant), Créances clients, Autres créances, Stocks, etc.

• Actifs immobilisés (AI)

Ils sont constitués par les biens d’équipement ou biens de production que l’entreprise conserve longtemps (plus d’une année) et utilise de nombreuses fois. Exemples : Machines, Mobilier, Immeubles, etc.

3.4.2 Le passif

Au passif, les postes sont regroupés en trois grandes masses : les capitaux étrangers (dettes) à court terme, les capitaux étrangers (dettes) à long terme et les capitaux propres.

• Capitaux étrangers à court terme (CECT)
  Il s’agit des capitaux qui ont été apportés par des tiers sous forme de crédits ou de prêts et qui représentent pour l’entreprise des dettes dont l’exigibilité est inférieure à un an. Exemples : Dettes fournisseurs, Autres dettes, Dettes bancaires (dettes en compte courant), Impôts dus, etc.

• Capitaux étrangers à long terme (CELT)
  Les capitaux étrangers à long terme comprennent les dettes dont l’exigibilité est supérieure à un an. Exemples : Emprunts bancaires, Emprunts à des tiers, Hypothèques, etc.

• Capitaux propres (CP)
  Ce sont les capitaux qui ont été engagés par le ou les propriétaire(s) de l’entreprise. Outre le capital propre, les capitaux propres peuvent comprendre des réserves constituées par des bénéfices non distribués, ainsi que le reliquat du bénéfice ressortant du compte de résultat.

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3.5 L’analyse du bilan

Le bilan apporte des éléments essentiels à la gestion de l’entreprise et permet de juger de la santé financière de celle-ci.

Le classement du bilan et le regroupement des postes en « masses » facilitent la lecture du bilan et permettent d’utiles comparaisons entre les bilans successifs d’une entreprise, entre les bilans d’entreprises différentes et entre les postes d’un même bilan.

3.5.1 Les ratios de liquidité

• Le ratio de trésorerie immédiate (Cash ratio)

  Liquidités · 100
  ——————————
  Capitaux étrangers à court terme

  Valeur indicative : 20 à 35 %

• Le ratio de trésorerie totale (Quick ratio)

  Liquidités + Créances · 100
  ———————————————
  Capitaux étrangers à court terme

  Valeur indicative : au minimum 100 %

R
Ce ratio est le plus important ratio de liquidité. Il montre si les moyens disponibles à court terme permettent de faire face aux obligations à court terme. Au cas où ce ratio tombe au-dessous de 100 %, il faut s’attendre à ce que des difficultés de paiement et finalement une insolvabilité arrivent.

3.5.2 Les ratios de sécurité

• Le ratio de couverture des immobilisations par les capitaux propres

  Capitaux propres · 100
  —————————————
  Actifs immobilisés

  Valeur indicative : 75 à 100 %

R
Les actifs immobilisés doivent être financés par des capitaux permanents. Ce ratio est appelé « règle d’or » du bilan. Si les investissements à long terme sont financés par des capitaux étrangers à court terme, l’entreprise court le risque de ne pas pouvoir rembourser les dettes à court terme à leur échéance.

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3.4.3 La présentation du bilan

Le bilan peut être présenté sous forme de tableau ou de liste (art. 958d al. 1 CO).
Comme la présentation du bilan sous forme de liste n’est pratiquement jamais utilisée, nous n’avons retenu dans ce manuel que le bilan sous forme de tableau.

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Structure du bilan des entreprises en Suisse (d’après Office fédéral de la statistique 2016)

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